Con questo termine si intendono tutte quelle operazioni di finanza straordinaria che portano alla fusione di due o più società. La fusione è la fusione vera e propria e con questa operazione le società incorporanti cessano la loro esistenza giuridica per fondere i propri asset in una nuova società. L’acquisizione è una forma di fusione per incorporazione in cui una società (la società acquirente) mantiene la propria identità giuridica annettendo altre società che cessano di esistere; in questo caso, quindi, non nasce una nuova società.
Le operazioni di M&A sono tra le modalità di crescita delle aziende esterne, consentendo loro di raggiungere la massa critica necessaria per operare su più mercati – settoriali o geografici – e realizzare economie di scala e di scopo.
L’attività di M&A consiste in un servizio di consulenza alle imprese e agli imprenditori, per progettare e perseguire processi di crescita esterna delle imprese e per definire la struttura dei gruppi societari durante i processi di sviluppo del business o in relazione a modifiche degli assetti proprietari.
In questo processo, il nostro servizio di consulenza si realizza attraverso:
- ricerca di partner industriali o finanziari per l’imprenditore;
- coordinamento dell’operazione e identificazione dei rischi e delle modalità di gestione;
- la definizione di un’adeguata strategia di acquisizione, fusione o vendita;
- la firma del mandato per l’acquisto o la vendita dell’azienda;
- l’individuazione dei target di prezzo/cambio e delle controparti;
- assistenza durante le trattative e nelle fasi finali dell’operazione
RAGIONI STRATEGICHE CHE CONDUCONO ALLE OPERAZIONI DI M&A
Strategia di leadership
Attraverso un’opportuna operazione di M&A, la società intende raggiungere e consolidare la propria posizione sul mercato.
Strategia di crescita
Attraverso questa operazione l’azienda cerca di accedere a nuovi mercati per attuare una logica di diversificazione settoriale o geografica del proprio business.
Strategia di razionalizzazione
In questo caso, l’obiettivo della fusione o acquisizione è quello di aumentare i livelli di efficienza della società attraverso operazioni di concentrazione sul core business o di integrazione a monte ea valle dei processi produttivi.
VANTAGGI
- ottimizzare il valore dell’azienda e massimizzare i profitti,
- definire le migliori condizioni di acquisto per l’azienda target;
- ridurre il rischio di operazioni inadeguate, attraverso dettagliate stime di redditività e fattibilità dell’operazione.